作者：琼凉
来源：GPLP(ID:gplpcn)
记得上一次GPLP君听到年化收益率高达20%的金融理财产品还是来自P2P行业，就在近期，中国裁判文书网公布了一起艺术品基金诈骗案判决书，其被告徐永斌募集资金，成立艺术品基金，并对外宣称收益20%，募集资金共计9504.96万元，最终未能承诺兑付。
法院判定：被告人徐永斌非法变相吸收公众存款，扰乱金融秩序，数额巨大，其行为已构成非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑五年，并处罚金人民币十万元。
对于这个案件，很多人似乎还不了解什么是艺术品基金，这就牵扯到了文交所。想要了解这个案件到底是怎么判定的，GPLP君先带大家来了解下艺术品基金的那些事儿。
艺术品基金到底是怎么回事？
首先我们来梳理下中国艺术品交易的历史线：
2007年民生银行推出了首个银行艺术品理财产品。
2009年上海泰瑞艺术基金成立国内第一只艺术品私募基金。由于艺术品的高估值，以及未来增长期望值高，该基金成立后第一年便承诺收益率31%，也成为了有史以来最高收益率的艺术品基金。
2010年金融机构、私人银行、基金管理公司纷纷推出艺术品基金，同时这一年也称之为中国艺术品基金元年，各个艺术品基金相继出现，资产规模迅募集近10亿元。
2011年进入艺术品基金市场的资本力量开始激增。据统计，2011年国内的艺术品基金公司增长到近30家，发行的基金数量超过70只，同时规模总计高达64亿元。
2012年开始艺术品市场开始出现疲软。
2014年，证监会发布《私募投资基金监督管理暂行办法》，首次将以艺术品为投资对象的私募基金纳入监管范畴，并明确合伙制基金适用此监管办法。
而问题便出现在2012年，这一年拍卖行的成交额出现大幅缩水，据公开数据显示行业成交额平均下降44%，甚至在2012年的秋拍总成交额对比同期甚至下降50%，交易量下降的同时艺术品的市场价也出现相应下滑，最终成交量下降，行业低迷，买卖艺术品的人开始减少。
由于艺术品基金是个新事物，资本市场似乎认为艺术品投资是一本万利。然而，因2012年的市场波动，成交量下降，2013年到2014年即将到期的各个艺术品基金兑付出现了大量逾期，有些基金甚至直接赔钱退出。同时证监会还发布了《私募投资基金监督管理暂行办法》，并对这一新星行业起到了一定的监督和收紧作用。
生活在北京的小伙伴们一定听说过和大人王刚在北京卫视举办的天下收藏节目，并且火爆一时。这档节目从2009年开播，节目内容是鉴定艺术品，寻找赝品以及真品给出市场估值。开播5年后，2014年停播。
碰巧的是，这5年正是艺术品基金行业从零到一，拨乱反正的五年。而本文的主角徐永斌正是在这五年里经历了从无到有，再从有到无的一个过程，最终沦为阶下囚。期间发生了什么？为何法院会判定为非法吸收公众存款罪并判处有期徒刑五年？难道和市场低迷没有一点关系？
资本运作还是玩火自焚？
总的来说，艺术品基金盈利的方式是前期募集资金成立艺术品基金，之后拿募集来的资金在艺术品市场交易并赚取艺术品差价，以此来获取利润，而徐永斌控制的杏石投资公司正是因此而建立起来的。
杏石投资公司共计发行了六只基金，募集期间底客户谎称年华回报高达20%，同时还承诺基金盈亏与否徐永斌都会按照投资本金每年增值6%的价格回购基金投资款，这以来，老百姓们九开始蠢蠢欲动，再加上杏石投资联合银行的工作人员联合销售这些基金产品，让老百姓的信任度更高。最终，这六只基金募集9504.96万元。从判决书中可知，此次参与募集资金的人数高达几百人。
基金成立了，钱拿到了，要怎么用呢？徐永斌的一段表述中说到：“募集到资金我用于购买名人字画，后来市场不好，字画卖不出去，我就自行筹集资金回购，退还投资人，有些就将字画作价给投资人，其他的字画就出卖或抵押筹集资金退还投资人。”
实际怎样呢？根据法院的判决书GPLP君了解到：六只基金流入9504.96万元，流出9503.68万元。其中用于艺术品投资为8216.09万元，付基金预分配款及其他未注明性质款项755.25万元（白海霞等个人555.65万元，潍坊铭仁投资有限公司176万元，对方户名不详的基金预分配款14万元，潍坊中仁艺术品发展有限公司9.6万元）,付往来款346.28万元（深圳杏石投资管理有限公司244.8万元，深圳艺猫网信息科技有限公司1.48万元，唐向东100万元），转出的对方账户信息不明款项154.41万元。
其中涉及到555.65万元的白海霞正是深圳杏石盛鼎文化投资中心的股东。也就是说可以公开是信息中共计800.45万元。由此可见徐永斌将部分资金转移至其实际关联控制的公司和个人名下，擅自改变了部分集资款用途。根据资料显示，当基金兑付到期后徐永斌通过账户转账或抵债方式，根据辩护人的证词显示，最终兑付了4900余万元本金。
最终深圳市南山区人民法院近日判决，徐永斌犯非法吸收公众存款罪，判处有期徒刑5年，并处罚金10万。
