根据易观国际Enfodesk产业数据库发布的《2009年中国银行业案例分析—工商银行（ICBC）》显示，中国工商银行互联网化战略发展共经历四个阶段：银行宣传、业务替换、服务优化以及服务创新。四个过程的变迁均与工行整体战略的调整密切相关。正是工商银行适时的战略调整有效的推动了工商银行互联网化的进程，造就工商银行目前领先的市场地位。
第一阶段为“银行宣传”：1997年到2000年时，招商银行引领了中国银行业互联网化的潮流，构建了中国电子商务雏形时期的网络银行形态。而此时工商银行仍对此领域呈观望态势，仅实现了“银行上网”的网络宣传功能，并未对实体业务进行实现。
这主要是由于工商银行在当时金融改革中的复杂背景所致，工行是从原人民银行到专业银行向国有商业银行转轨。在多方面因素的作用下，工商银行在当时无法形成统一的战略，只是将发展的取向宏观地定位于“把工商银行构建成功能齐全、手段先进、结算快捷、服务优良的综合性大型商银行”。战略上的粗线条使得工行在当时的市场背景无法灵活跟进银行业互联网化的外部进程，将市场先机让与招商银行。
第二阶段为“业务替代”：工行在2000年确定了网上银行的发展战略：即以企业客户为重点，以B2B在线支付为突破口，带动个人业务和整个网上银行的发展。在此战略的指导下，工商银行于2000年2月、8月分别推出企业网上银行、个人网上银行。同年，还推出了电话银行品牌。但此阶段的线上业务较为简单，网上银行多完成的是业务替代功能，并未全面展现其业务能力。
但随着中国进入WTO的进程，工行需应对国内外企业的竞争，于2001年将零售业务的发展作为重点，开始了战略转型。2002年，工行推出了电子银行综合品牌“金融e通路”开始了全面的互联网品牌战略宣传。
第三阶段为“服务优化”：2003年后，工行将个人业务的战略确定为“定位中端，竞争高端，培育潜力客户”，还于2006年推出“大个金”战略，全面打造零售银行业务。在此期间，工行在加强企业业务互联网化的过程中，对个人业务互联网化展开了全面建设，推出了一系列新产品，大力发展个人理财服务，实现服务优化。
第四阶段为“服务创新”：进入2009年，工商银行互联网化表现得十分活跃，在各个方面均有所突破，展现了全面拓展的态势，除固网、电话和手机业务外，还将业务渠道覆盖至3G网络和IPTV。同时扩张海外支付市场。在互联网化业务方面实现了全面地优势布线。
