2012年10月18日，eBay（Nasdaq： EBAY）发布了其截至到2012年9月30日的季度财报。艾瑞通过整理发现，2012第三季度的营收规模为34亿美元，和2011年同期相比增长14.8%，和2012年第二季度相比增长0.2%，同比和环比增长率都呈下降趋势。从营收结构来看，2012年第三季度eBay的Marcketplace（网站业务）、Paypal（支付业务）、GSI（代运营业务）占营收的比例分别为53.1%、40.2%和6.6%，Paypal和GSI的占比相比上季度有小幅增加。eBay所倚重的支付业务在2012年第三季度表现一般，而目前移动业务对eBay整体营收的贡献也不大。
2012第三季度 eBay营收34亿美元，同比和环比增速放缓
eBay在2012年第三季度的营收为34.04亿美元，和2011年同期的29.7亿美元相比增长14.8%；对2012年第二季度 33.98亿美元的营收，环比增长仅0.2%，同比和环比的速度明显放缓。从近两年的营收情况来看，2011年由于eBay先后收购Brands4friends、GSI和Magento，受此影响eBay在2011年各季度的营收增长明显。进入2012年，原来的各项收购对营收的促进作用减弱，加上其它技术和市场投入的效果尚未显现，2012年eBay的营收增速成放缓趋势。
2012年第三季度Paypal和GSI的营收占比小幅提高
从eBay的营收结构来看，2012年第三季度Paypal的营收占比首次突破40%，达到40.2%；GSI的营收相比上季度也有0.1个百分点的小幅增长，占总体营收的比例是6.6%；eBay的Marketplace集市业务依然占据半数以上份额，和上季度相比小幅下降到53.1%.从近两年的份额变化来看，2011年第二季度eBay收购GSI后，Marketplace集市的份额在2011年第三季度首次下降到60%以下，GSI的营收挤占了原来属于Marketplace集市的部分份额，而Paypal支付业务的份额占比增长并不明显。
2012年第三季度 Paypal支付业务表现一般
Paypal是eBay近年来最为倚重的业务。从2012年第三季度的财报数据来看，Paypal完成营收13.7亿美元，和第二季度相比仅增长0.7%，整体表现一般。eBay于2002年收购Paypal，2007年开始在eBay网站平台强制推广Paypal；通过eBay平台，Paypal成为了世界上使用最广的第三方支付工具。2010年以来，eBay加大了对Paypal的推广力度，2011年Paypal的营收规模增长明显，是eBay在2011年业绩转好的最主要推动力之一。2012年以来，Paypal的营收环比增长呈放缓趋势，这也是eBay整体营收增长欠佳的重要因素之一。
移动业务对eBay整体营收的贡献尚小
移动端是eBay另一个最为重视的业务。从eBay公布的其各类移动应用的下载量来看，2011年第三季度eBay各类应用的下载量为5000万，2012年第三季度这个数字达到突破1亿次，增长十分明显。从eBay公布出来的移动端交易数据显示，2011年eBay网站移动端的交易额为50亿，同期Paypal移动端的支付金额为40亿。2012年eBay网站和Paypal移动端的交易额增长明显，预计全年能达到80亿。但对比eBay网站整体交易额和Paypal整体支付额，移动端的占比都还较小。预计2012年eBay网站部分将有10.2%的交易额来自移动端，Paypal移动端的占比将达5.5%。但从eBay整体营收的角度看，现阶段其移动业务的贡献还非常小。
艾瑞点评：
Paypal支付业务和移动端的快速发展是eBay近年来营收增长的最重要推动力。
Paypal本身是依靠eBay平台而发展壮大，其在eBay平台上的渗透率现在已经接近75%，eBay平台对Paypal的支持作用将逐步减弱，未来其增长主要取决于新领域支付业务的拓展速度。2012年8月Paypal和Discover达成合作，将从2013年开始向线下700万商家推广Paypal，这将是Paypal下阶段的战略重点，能否成功取决于其和Square的竞合结果。与此同时，eBay移动端业务目前更多的是从PC端转移而来，目前占比较小，未来一段时间移动端业务对eBay整体营收的贡献将十分有限。基于此，艾瑞预计eBay第四季度营收将受节日影响将有一定复苏，但2012年全年的营收增速将低于2011年的27%，维持在21%左右。
