文|柳华芳
互联网金融的热度不亚于北京的天气，每一天都发生着很多变革，“三天不学习，赶不上刘少奇”，行业里的思维动向有时候追都不追不上。很多过去不靠谱的事儿，突然变靠谱了，很多过去不敢想的事儿，居然实现了，不是我们笨，跨界学科融合带来的新领域和新方法是颠覆力量，不能完全靠过去线性累积的经验体系来预测未知世界。
六月底，京东金融投资了一家叫做ZestFinance的美国大数据分析公司，双方将成立名为JD-ZestFinanceGaia的合资公司。这家公司专注于做互联网金融领域的大数据，并且将机器学习应用到了征信领域。美国这家公司过去几年一直被行业关注，创始人是前Google的首席首席官，即便在美国，ZestFinance也是行业领先的，他们既是规则颠覆者，也是金融大数据创新者。
要说大数据，京东自己的大数据技术能力也很强大，并且京东金融自己的征信体系也是依托大数据平台的，那么，京东为什么要投资这家美国公司?这笔投资对于京东金融又意味着什么呢？
ZestFinance的颠覆式创新
今年有一本叫《ZerotoOne》的书在创业圈很流行，作者是美国著名投资家彼得·蒂尔，里面的主题思想是告诉大家创新的真正价值和意义，此书鼓励去做从0到1的颠覆式创新，事实上，颠覆式创新一直是我国企业家所缺少的东西。ZestFinance是一家真正的颠覆式创新的企业，颠覆了传统银行的征信模式和思维模式，将发薪日贷款的征信真正做到了普惠大众，用独特的大数据方式扫除了传统征信模式的盲区。
传统银行征信方面，拿信用卡申请为例，学生因为没有工作，通常是申请不到信用卡的，但是，学生、零售店雇员、餐厅服务员等等众多群体都有强烈的用卡需求，而按照传统银行的线性征信模型是不会让金融普惠到这些人群的。ZestFinance则很重视社交媒体数据，放大征信目标人群的评估体系变量规模，通过大数据和机器学习，来构建出更人性化、更个性化的信用评估体系，在大数据和机器学习面前，人人平等。
在一定意义上，传统银行征信体系是基于人的恶的一面而建立的风控评估机制，而ZestFinance的信用评估体系则是基于人的善的一面而建立的新一代评估体系。京东金融是一个互联网金融集团，自然要去做普惠金融，投资ZestFinance就是要把这种颠覆创新模式带进中国，先服务京东用户，再服务全网用户。
ZestFinance能给京东带来什么？
中国目前还没有完整的社会信用体系，大量网友甚至没有真正的信用记录，我本人就是一个典型案例，当年我开始创业急需各种省钱之道的时候，发现自己既没有稳定的银行流水、也没有房产抵押，只能望银生叹。而京东白条的推出则让我很兴奋，因为你在京东购物的各种数据成为京东白条的信用评估参数，无论你是网银支付，还是货到付款，总是可以拿到相应额度的白条消费信用额度。
在最近的一次京东金融沟通会上，京东消费金融高级总监许凌向媒体们透露，ZestFinance的一些算法和模型已经应用到京东金融的一些产品上，实践证明ZestFinance的大数据信用评估体系确实很棒。京东消费金融最重要的产品就是白条，ZestFinance的大数据和机器学习技术应该已经部分应用到京东白条的风控体系中了。
京东做消费金融，风控体系自然要基于自己平台上的购物数据等相对结构化的数据，而京东过亿用户并不是每一个人的购物数据都足以支撑信用评估模型，那么，京东金融就需要京东用户行为数据、外部社交媒体数据、垂直场景数据等广泛的全样本数据，这就需要ZestFinance的大数据和机器学习了。
目前，京东已经有商城、金融、智能、到家、海外等多个业务集团，覆盖到了网购、O2O等两大场景，同时，京东还投资了天天果园、饿了么、易车网、金蝶软件等垂直领域。每一个大场景都提供了京东金融征信的用户基础数据和用户规模，每一个垂直场景都提供了垂直数据深度和垂直领域评估体系，这些数据都可以成为京东金融征信大数据的一部分，借助ZestFinance带来的新思维和新技术，京东金融有希望打造国内最先进的互联网金融时代征信评估和风控体系。
重新思考：大数据与全数据
京东投资ZestFinance，为的是全面提升自己的金融大数据能力、机器学习能力，打造出一个普惠金融的征信体系，为京东金融自己的产品战略、量化营销等方面注入核心竞争力。当下京东金融的三大块主打业务是消费金融、众筹、京东支付，消费金融通过白条率先为京东商城做出了信用消费红利回报，据许凌透露，618期间使用京东白条支付的订单量的占比已经高达8%，一旦京东征信体系能够覆盖全网，那么，对京东生态的促进将是颠覆式的。
和ZestFinance的大数据能力相比，国内很多大数据都不值一提，因为ZestFinance要处理加工的是上万参数的全数据，进而产生众多独立模型，然后由这些模型按照逻辑关系构建出一个信用评估体系。这么玩，必须用机器学习技术，而机器学习技术是一项高难度的技术，放眼国内、甚至全球，能搞出像样机器学习的公司其实也没有多少，机器学习带来了逻辑思考处理能力。
说实话，传统银行征信体系是少量参数的抽样统计式数据提取和评估，用全数据做互联网金融大数据，是大多数金融行业、互联网行业的专业玩家们都不敢想的事儿，国内机器学习技术最好的是百度，但是百度自己恐怕做不到用机器学习去严谨地运用到具体行业里，所以，京东投资ZestFinance，眼光很毒辣。
如果只是和国内传统金融机构去竞争，京东金融的技术能力和生态数据肯定是有优势的，但是，京东金融并不是京东商城的小弟弟，而是定位服务全网用户的独立金融集团。投资ZestFinance，获取全数据级别的大数据能力和机器学习能力，可以让自己更加了解京东生态之外的世界，做有点不同的征信体系，可以为京东金融走出京东准备好生态势能。
京东征信即将浮出水面？
京东金融一直在强化自己的征信风控能力，国内第一家推出信用消费产品-京东白条，征信体系是幕后英雄，此番投资ZestFinance让我产生一种感觉：京东征信似乎即将以更加独立的方式浮出水面。
在技术和生态数据等方面，京东金融都算是国内顶尖水平，白条的成功让京东征信能力得到认证，那么，京东征信可能只等一张牌照了。ZestFinance技术融入之后，京东征信的模式将是国内最大胆创新的，并从京东生态内，走向全网。
在征信这场竞争中，京东金融最大的优势是有京东商城这个消费场景，能够囊括大部分用户的消费信贷需求，早早深度布局征信生态，并引入机器学习和全数据挖掘的能力，这会是中国金融史上的一次重要里程碑事件。
