2015年的互联网金融，一边在风口翻飞，一边在刀口上行走。
当遍地烧钱的O2O逐渐「退烧」，离钱近、想象空间巨大的互联网金融成了创投圈下一个围猎场;而频现跑路的P2P以及「e租宝」事件，则让2015年成了「闻P2P色变」的一年。
与此同时，监管之手正在悄然发力，巨头之力也开始觉醒，互联网金融格局渐成。
万亿级市场的风口
根据IT桔子的数据统计，2015年互联网金融项目的融资事件数量占到全部项目的10%，仅次于电子商务、本地生活和企业服务类的项目。
与这个定量化的数字相佐证的是，在我们此前的文章《2016年想创业?看看这十五家投资机构今年最看好什么》中，将近一半的投资人表示，金融将会是2016年重点发力的领域。
正如经纬合伙人万浩基所说：「互联网金融的范围绝不仅仅是P2P，这个市场会大个10倍、100倍，中间还有很多公司没有出现。未来经纬投资团队相信，这个市场里面还有很多有机会的公司能够做出来非常伟大的一些公司。」
互联网金融2015年关键词
回望2015年的互联网金融领域，以下这四个关键词是绕不过去的路标。
关键词一：跑路
当人傻钱多成为投资者的常态时，平台喊出20%、30%的收益率都有人敢投钱进去。不健康的投资心态+不合理的资金链，让互联网金融中的P2P成了问题的重灾区。
2015年11月23日，山东P2P平台鑫利源在自己的官方网站上刊登了「跑路公告」。不过，该公告没有任何文字，只有两张公司「空空如也」的办公室，椅子、桌子无一留下。这样的「跑路公告」被戏称为「业界良心」。
这样的笑谈背后，是网贷平台问题频发、跑路频现的大背景。根据零壹研究院数据中心的数据统计，截至2015年11月30日，国内P2P借贷平台共有3464家，其中问题平台多达1588家，正常运营的仅有1876家。
而曾被奉为「业界传奇」的e租宝被查事件，成为了2015年互联网金融影响力最大的突发新闻。12月3日上午，知名互金平台e租宝被经侦突查，40余人被警方带回调查，疑涉嫌非吸自融等问题，平台累计成交额达728亿。
随后12月9日e租宝通过其微博认证账号发布公告确认，公司因经营合规问题正在接受有关部门调查。
关键词二：监管
2013年被称为「互联网金融元年」，而2015年则被称为「互联网金融监管元年」。对于P2P网贷来说，经过长达8年“无监管、无规则、无门槛”的野蛮生长局面之后，终于迎来了明确的行业监管意见，行业正式进入合规发展的新阶段。
7月4日，国务院发布《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》。指导意见文件中出现15次“互联网金融”这个关键词，2次出现“网络借贷”。其中提到要促进互联网金融健康发展，培育一批具有行业影响力的互联网金融创新型企业。
7月18日，央行联合十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》。该意见不仅正式承认了P2P的合法地位，也明确了P2P的信息中介性质，并以“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”为总的要求，明确了包括股权众筹融资、P2P网络借贷、互联网支付在内的多种互联网金融业态的职责边界。
8月6日，最高法出台了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。规定中在划定了24%的民间借贷利率红线的同时，还进一步明确了P2P平台的“媒介身份”。
此外，还指出P2P平台作为提供媒介服务的中介平台，无须履行担保责任，这被视为P2P行业未来去担保化的重要开端。
8月12日，央行发布《非存款类放贷组织条例(征求意见稿)》。
12月28日，银监会等部门研究起草了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》，提出所有网贷机构均应在领取营业执照后向注册地金融监管部门备案登记、网贷信息中介机构应当履行多种义务，不得从事或接受委托从事部分活动，“负面清单”明确了网贷平台明令禁止的12条行为，主要包括不得自融、不得设立资金池、不得提供担保、不得期限错配、不得混业经营、不得造假欺诈等。
12月28日，央行发布了《非银行支付机构网络支付业务管理办法》。部分条例指出：支付机构不得为金融机构，以及从事信贷、融资、理财、担保、信托、货币兑换等金融业务的其他机构开立支付账户。
关键词三：众筹
有人认为，P2P是「试验品」，众筹才是下一个互联网金融真正的风口。经过2015年一整年的互联网之风吹动，通过发起人向投资者募集项目资金的众筹模式，正在飞向行业爆发的风口。
据统计显示，截至2015年11月底，国内正常运营的众筹平台达319家。2015年上半年行业总体交易额达50亿元。其中，股权融资平台62家，占比41%; 2015年1～6月交易规模达35亿元，占同期众筹融资总规模的70%。据中国电子商务研究中心预测，2025 年预计中国众筹融资将达到460 亿至500亿美元，行业仍将快速增长。
政策层面，2015年6月16日，国务院发布《关于大力推进大众创业万众创新若干政策措施的意见》。意见指出要支持互联网金融发展，引导和鼓励众筹融资平台规范发展，开展公开、小额股权众筹融资试点，更是给众筹行业打了一剂强心针。
关键词四：消费金融
继2013年底分期乐进入年轻人分期购物领域、开启了互联网消费金融的创新以来，购物分期、租房分期、教育分期、装修分期、旅游分期……你能够想到的每一个垂直消费需求，金融，逐渐成为一个杠杆，放大年轻人的消费需求，并且催生出大量创业公司。这将互联网金融的战场从支付、理财等领域，引向线上线下多元化的消费场景。
据中信证券报告，2014年剔除汽车、房产后个人消费贷款余额3.7万亿元，增速为42%;互联网消费信贷156.7亿元，增速为161%;作为互联网消费信贷的最先爆发的分支，仅电商生态的消费信贷预计2015年、2016年、2017 年分别为134亿、383.7亿、787.7亿元。
死亡报告：不完全名单
这一年，以P2P为代表的互联网金融平台死亡消息频频传出，综合其死因，主要有这么几种：1)融资的投放目标未实现，资金链断裂;2)诈骗跑路;3)非法集资;4)恶性竞争。死亡名单触目惊心，以下是B12整理的不完全名单。
巨头在崛起
死亡如影随行，但对于互联网金融这个巨大的市场来说，从来不缺巨量的玩家。2015年，BAT、京东、小米、360都在互联网金融布局卡位，这个行业热度渐升的同时，大的格局也初见雏形，其中已经诞生了一些巨头级别的公司。
蚂蚁金服：再造一个「阿里」
1月4日，据知情人士称，蚂蚁金服正筹划IPO前的B轮融资，此次融资额度或为100亿人民币(也有消息称为15亿美元)。
2015年7月，蚂蚁金服宣布完成A轮融资，投资方引入了全国社保基金、国开金融、4家大型保险公司(人寿、人保、太保、新华人寿)、春华基金、上海金浦产业基金等8家战略投资者。按照每家投资约9亿元，占0.5%来计算，蚂蚁金服的估值在A轮已达1800亿元，由于折让等因素存在，蚂蚁金服估值保守估计为450亿美元。
2014年10月16日，小微金融服务集团以蚂蚁金融服务集团的名义正式成立，旗下业务包括支付宝、支付宝钱包、余额宝、招财宝、蚂蚁小贷和网商银行等。目前，蚂蚁家族成员有支付宝、芝麻信用、蚂蚁聚宝、网商银行、蚂蚁小贷、余额宝、招财宝、蚂蚁花呗、蚂蚁金融云等9大业务，已经形成强大的互联网金融生态圈。
陆金所：P2P领域的超级独角兽
陆金所前不久正式对外宣布已于近期完成12.16亿美元融资，其中9.24亿美元来源于B轮新晋投资者，2.92亿美元来自A轮投资者行使期权投资。此轮融资中有多家来自境外的机构投资者参与，包括中银集团投资有限公司、国泰君安证券(香港)有限公司、民生商银国际控股有限公司。董事长计葵生表示，将最快于2016年年底启动IPO计划。
据悉，此轮过后，陆金所估值已达到185亿美元，P2P领域超级独角兽身价再次暴涨。
京东金融：巨头卡位
1月15日午间，京东集团宣布旗下京东金融集团A轮融资完成，京东金融获得66.5亿元融资，完成后估值达466.5亿元，引入战略投资者包括红杉资本中国基金，嘉实投资和中国太平。
京东金融在过去两年间已经初步搭建出完整的生态体系，供应链金融、消费金融、支付、众筹和理财等五大业务均保持流量高速增长，保险和证券业务也已经崭露头角。
宜人贷：中国P2P在海外上市的第一股
宜人贷由宜信公司于2012年推出。宜信公司创建于2006年，总部位于北京。
2015年12月18日宜人贷(NYSE:YRD)正式在纽约证券交易所挂牌交易，交易代码为「YRD」，开盘价10美元，与发行价持平。宜人贷因此成为中国P2P在海外上市的第一股。
未来的机会在哪里?
目前，放眼互联网金融这一片热土，第三方支付和P2P网贷都已经机会有限，前者有巨头卡位，格局已逐渐稳固;后者则在大量的无序竞争中成了红海一片。不过，这个万亿级的市场，依然潜藏着无限的机会。
经纬合伙人万浩基在《互联网金融2.0时代新机会在哪》演讲中指出，消费金融、财富管理、保险、大数据征信将是未来的机会。
消费金融：「我们去找到各种各样的消费信贷，买手机、电脑、旅游、装修、结婚，在这里面使用场景对于大家来讲是非常重要的事情。」
财富管理：「债券、基金、货币，这些产品让消费者通过自己获取信息做出判断的成本非常高。富裕人群可以找专业的人来去帮你们管理你们的钱，财富管理有着非常非常大的发展空间。」
保险：「今天保险公司是金融领域最大的一块，可是在中间还有很多创新。我所讲的创新不一定是在今天简简单单用互联网卖保险。」
大数据征信：「我觉得征信是一个非常大的领域，但中国的数据非常非常的零散。谁能够有能力把这些东西聚集起来变成一个有用的平台，我觉得他就有能力在未来撬动这一块市场。」
作者：木木三酱 公众号：B座12楼
