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“收购停止、联姻受阻”,众信旅游与华远国旅和携程的那些事儿

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   科技先生讯 2月4日消息,酝酿一年的众信旅游收购华远国旅一事在春节后第一天宣告终止,2月2日,众信旅游发布公告称,决定终止收购华远国旅100%的股权并撤回申请文件。原因是回归A股上市相关政策尚未明确。需要注意的是,本次交易已获得中国证监会上市公司并购重组审核委员会有条件审核通过。

  众信旅游指出,目前公司经营情况正常,财务状况良好,本次交易的终止不会影响公司的日常生产经营和持续稳定发展。同时,众信旅游还公告称,公司部分董事、高级管理人员计划自筹资金,未来9个月内增持数额为5000万元的公司股份。昨日众信旅游股价上涨1.08%。

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  2016年2月26日,众信旅游公布收购方案,拟采用增发新股及支付现金的方式收购华远国旅100%的股权,交易作价26亿元。其中,拟以35.82元/股向上海携程等11名交易对方合计发行股份进行支付。众信旅游同时将非公开发行股份募集配套资金26亿元,用于支付现金对价,拓展出境游业务等,发行底价为42.01元/股。交易和配套融资完成后,上海携程将持有上市公司5.07%股份,成为公司重要股东,并在战略和业务上深度合作。

  携程于2014年投资华远国旅,是其第一大股东。携程通过重组入股众信旅游当时颇被外界看好。但没想到,上海携程系作为美国纳斯达克上市的公众公司CTRP在中国境内的经营实体之一,却成为本次终止原因之一。

  从2015年11月份,众信旅游就因筹划重大事项,公司股票停牌。2016年3月1日,众信旅游揭晓了停牌原因:拟作价26亿元收购华远国旅。

  在华远国旅股东名单中,上海携程持有38.07%股份,为第一大股东。若交易完成,携程将成为众信旅游重要股东,这次交易被认为携程与众信旅游联姻。上海携程为纳斯达克上市的公众公司(携程网) Ctrip.com International Ltd.在中国境内的经营实体之一。在此前收购草案中,众信旅游披露了携程VIE架构。

  对于此次终止收购原因,众信旅游称,由于关于海外上市公司回归A股上市相关政策尚未明确,正在研究中,加之本次交易已经耗时太长,继续推进本次交易不确定性大,对交易各方都可能造成损害,不利于各方正常发展。

  此前2016年5月,中概股回归A股的政策收紧,证监会发言人张晓军当时称,境内外市场的明显价差、壳资源炒作等现象应当予以高度关注,证监会正对这类企业通过IPO、并购重组回归A股市场可能引起的影响进行深入分析研究。

  近年来,众信旅游在资本市场上动作频繁。批发业务方面,与竹园国旅进行资产重组、战略投资主营日本市场的上海巨龙国际旅行社、战略并购华东地区以短线出境游批发见长的“魅力假期”;出境综合服务方面,参与要约收购Club Med地中海俱乐部的股权,与明宇集团签订合作协议,投资入股目的地资源和生活服务公司——德国开元旅游集团,战略投资West Coast Holidays并创建“众信天益”新品牌,成立日本合资旅游社三利株式会社,与二六三战略合作,在布局海外资源的同时打造目的地生活服务平台;成立游学事业部,与北京新东方教育科技(集团)有限公司下属基金北京东方卓永投资管理有限公司合作,共同投资异乡好居,布局海外留学市场;战略投资世界玖玖、洋葱旅行、巨龙旅行,大力发展自由行市场;注资控股北京悠联货币汇兑有限公司,开创北京市旅游行业货币兑换业务的先河;成立北京优达出入境服务有限公司,战略投资杭州四达因私出入境服务有限公司,建立出境移民置业服务平台。此外,众信旅游还涉足电视媒体,入股中国唯一的旅游类专业卫星电视平台——旅游卫视旗下“年假旅行”,双方共同全力打造全新的旅游行业T2O销售模式。

  携程方面在接受采访时表示,后续双方将在独家旅游板块的并购投资活动中继续探索深度合作机会。对众信旅游来说,引入携程可以借其巨大流量,布局线上旅游零售业务。此前对于双方的合作,众信旅游与华远国旅将实现在产品设计、上游资源采购和下游客户资源的共享,同时巩固并扩大出境游业务的市场份额。在股权方面,众信旅游收购华远国旅之前,携程持有华远国旅38.07%的股权,若收购后,不考虑配套融资因素,携程将持有众信旅游5.72%股份。

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