作者：微温
编辑：远风
审校：一条辉
来源：GPLP犀牛财经（ID:gplpcn）
4年多以来，在《汽车动力蓄电池行业规范条件》（下称“规范条件”）的保护下，国内兴起了许多新能源汽车动力电池生产商，其中就以宁德时代、国轩高科的发展最为明显，然而这种保护在6月21日戛然而止。
6月24日，工信部宣布，决定自本月21日起废止“规范条件”，符合规范条件企业目录同时废止。这也意味着，随着新能源汽车补贴退坡，动力电池市场将对外资全面放开，国内企业将面临更加激烈的竞争。
刹那间，行业人士把目光部聚焦在国内的动力电池生产商上。
业内猜测，受此政策影响，LG化学、松下电器等世界知名电池生产商将会大显身手，与中国的动力电池企业直面竞争，这对于政策调整后，生存本就不易的动力电池生产商是重大挑战。
4年以来初养成
随着2014年新能源汽车在国内的崛起，如何规范和引导新能源汽车行业发展成为重中之重。
众所周知，新能源汽车最主要的也就是三电技术，三电技术又以动力电池造价最高，竞争力最强，而当时的世界顶级动力电池公司，基本集中在日韩，国内叫得上名号仅有两三家，所以，为了国内汽车动力蓄电池行业健康发展，相关的产业保护随之出现。
据GPLP犀牛财经了解，2015年3月，工信部制定了“规范条件”，明确进入动力电池领域企业所需满足的条件，只有使用了符合“规范条件”企业动力电池的新能源汽车，才能进入“新能源汽车推广应用推荐车型目录”，获得新能源补贴。
此举的实施一下子为国内动力电池制造商带来了活力。
2015年初，彼时的宁德时代（300750.SZ）刚刚与母公司ATL解除股权控制关系，恢复了自由身后就和宝马公司“暗生情愫”，不久之后就成为宝马公司动力电池唯一供应商。
而宁德时代也因为宝马公司的背书而名声大噪，迅速获得了宇通、金龙等整车制造企业的合作，在2017年就成为全球产能最大的动力电池制造公司，并一直将冠军的头衔保存至今。
不仅如此，随着新能源汽车的发展与“规范条件”的推动，国内动力电池企业在国际市场上也快速增长。
GGII数据显示，2018年全球动力电池出货106GWh，同比增长55.2%。动力电池主要集中在中、日、韩。自2015年开始至今，中国超过日本成为全球最大的动力电池出货量国家。2018年，中国动力电池装机总电量约56.98GWh，同比增长56%。
时至今日，我国的动力电池行业不仅基本成熟，也成为全球动力电池装机总电量最多的国家，可见养成计划基本成功。
共同发展变“同台竞技”
据GPLP犀牛财经了解，2016年，中国动力电池企业数量达155家，到2017年降为约130家，到2018年，有机构预测我国动力电池企业可能只剩下105家，可见市场竞争多么强烈。
不仅如此，随着2019年新能源汽车补贴政策的发布，很多新能源汽车厂商开始减少了动力电池的订单，导致本就争斗不休的企业们，因“蛋糕”的减少，出局者越来越多，甚至连一些头部玩家开始承受不住压力。
国轩高科（002074.SZ）是我国动力电池企业十强之一，市场占比仅此宁德时代和比亚迪 （002594.SZ），但在2018年的动力锂电池业务和输变电业务毛利率较上年同期均下降了超过10%。
受此影响，该公司2018年报显示，公司实现营业收入51.27亿元，较上年同期增长5.97%；归属于上市公司股东的净利润为5.8亿元，较上年同期下降30.75%；归属于上市公司股东的扣非净利润为1.91亿元，较上年同期下降63.87%。
6月21日，国轩高科发布公告下调此次公开发行A股可转换公司债券发行规模，从不超过人民币20亿元（含20亿元）调整为不超过人民币18.5亿元。
这次募集到的资金，该公司表示将会相继投放与动力电池系统生产线、补充流动资金等四部分，但值得注意的是拟用于补充流动资金的数额从5亿元降至了3.5亿元。
同时，截至2018年年末，国轩高科资产总计205.87亿元，负债合计120.37亿元，资产负债率为58.47%。
对此国轩高科在发行预案中表示，公司管理层认为，公司整体财务状况和资产流动性相对稳定，盈利能力较强，具有较强的偿债能力，投资者并不用担心。
作为白话解读就是，我认为我自己收入还行，能还得起“贷款与花呗”。
与国轩高科有些相似还有沃特玛，这家昔日的锂电池三强，曾经也认为自己还的起，如今因在2018年深陷债务泥潭，濒临破产。
去掉“白名单”为竞争添柴
6月24日，工信部宣布，决定自本月21日起废止“规范条件”，符合规范条件企业目录同时废止，涉及企业包括宁德时代、比亚迪、国轩高科等57家企业，皆属于国内企业。
因此，此前未能入围“白名单”的松下电器、LG化学、三星SDI等国外电池巨头，有望借“白名单”废止而中国市场焕发新春。
2018年底，三星SDI于低调重启西安动力电池生产基地二期项目；2019年1月，LG化学表示将投入73亿元扩建在南京的电池生产线；6月12日，LG化学又与吉利汽车签署协议，将共同出资1.88亿美元成立动力电池公司。
很恰巧的是，国外势力的布局基本完善时间，很可能与外国车企的新能源电动汽车入华时间重合，这也就意味着，早先为国内动力电池产业填补的“蛋糕”，也有可能收到其他外来者的占据，甚至还有可能触碰原来的“蛋糕”。
不仅如此，在未来一两年内，新能源汽车补助很有可能会完全退出市场，车企选择电池合作伙伴将会专注于电池厂商的性能与价格是否符合自己的预期，就像已经在华建厂的特斯拉一样，并非直接先选择市场最大的宁德时代，而选择和力神合作一样。
不过国内的电池厂商也没有坐以待毙，目前宁德时代正陆续与多家国内外主机厂成立电池合资合作公司，提早建立了合作关系。
与此同时，多家国内企业已经实现811NCM电池的量产，而这种电池因为拥有更高能量密度，被认为是行业的主要趋势，传统车企、造车新势力纷纷表示将在新能源车型上搭载此类电池，也算是补充了市场竞争力。
市场是残酷的，它看不到努力，看不到付出，它看到的只是硬实力，随着行业的渐渐成熟，裸泳者也会浮出水面。
