“说到做到！”
在2021年中报业绩发布会上，平安银行董事长谢永林用简短有力的四个字概括了过去半年的成果，这批实干派班子又交出了一份“成色十足”的成绩单。
2021年上半年，平安银行实现净利润175.83亿元，同比增长28.5%，增幅创下近六年新高；与此同时，资产质量进一步提升，兑现了“重塑资产负债经营”的承诺，为新三年转型画上漂亮的注脚。
这不是故事的终点，而是好戏的开局。女记翻阅了不少深度调研过平安银行的分析师研报，发现了一个细节：强劲增长的净利润背后，象征“安全垫”的拨备覆盖率还在不断提升，这是检验“预期是否兑现”的试金石，更是利润释放周期的风向标。
在平安银行2021年上半年这份成绩单中，净利润增速高达28.5%，较一季度净利润同比增速18.5%继续大幅提升，成为近六年最高点。然而与净利润高增速相比，上半年营收增速为8.1%，比一季度下降了2.1个百分点。
这“一增一降”主要是由于去年二季度债券投资收益大幅提升，单季营收达404.02亿，为去年单季最高。较高的营收基数导致2021年上半年营收同比增速8.1%，低于一季度营收增速。
在业务结构上，零售和对公板块业务增长齐头并进，呈现出了“三增一减”的特点。“一增”体现在零售板块，上半年零售业务实现营业收入 492.13 亿元，在全行营业收入中占比为 58.1%。
对公板块则实现了另“一增”，以客户为中心全面构建了“AUM+LUM+平台”经营模式，在2021年上半年，对公业务营业收入224.48亿元，同比增长9.8%。
从同业来看，除交易收入之外的避险等同业中收均大幅增长，交易收入同比下降主要是因为2020年是债市高点，今年同比下降，但在同业中仍表现优异。
“三增一减”的背后反应了平安银行业务结构不断优化，在零售业务转型成为拉动业绩增长引擎的同时，对公营收基本达成跟零售营收“四六”分的目标。与此同时，平安避险等业务交易量大幅提升。该行净利润同比增幅较一季度18.5%继续大幅提升，盈利故事逐步兑现。
在这份半年报中，女记发现平安银行除了“秀肌肉”外还“藏了肌肉”。在资产质量持续稳定、二三阶段贷款占比同业领先的情况下，不但大幅提升表内贷款拨备覆盖率到259.53%，更是加大了同业投资等非信贷拨备计提，这部分新增近69.75亿元。
在不良贷款率、逾期贷款余额占比两项指标都在不断下降的良好情况下，这将进一步夯实资产质量，增厚“安全垫”，以积极应对宏观风险，持续强化自身应风险应对能力。
这份靓丽成绩单的背后，不仅验证了平安银行新三年转型道路的正确性，而且更是平安银行多年坚持社会价值和经济价值双轮驱动下所播种的丰硕成果。
“顺势而为！”
在谢永林看来，在实现社会价值和经济价值双重目标之下，平安银行已经探索出既有生命力又有竞争力的商业模式，这将成为驱动平安银行新一轮发展的核心引擎。
站在建党百年的节点，平安银行与时代和国家同频共振，全力推进国家战略，彰显金融机构的责任和担当，有效推动金融服务乡村振兴工作，在总行层面成立了“乡村振兴金融办公室”，负责统筹全行乡村振兴金融模式和业务。
这样的高举高打也取得了着实的成效——今年上半年，平安银行投放产业扶贫和乡村振兴资金51.47亿元，惠及6.9万农户；金融扶贫和乡村振兴项目启动以来，累计投放304.56亿元，惠及87.9万农户和贫困人口。
与此同时，在国家碳达峰、碳中和战略之下，为了共建更美好的人类家园，平安银行将绿色金融促进实体经济发展作为经营导向，大力支持清洁能源、节能环保、清洁生产等绿色产业发展。上半年成立了绿色金融办公室，并设立绿色金融一级管理部门，统筹推动全行绿色金融业务。6月末，该行绿色金融业务余额602.18亿元，较上年末增长58.7%。
不仅如此，平安的社会责任感更体现在，以普惠金融助力人民群众追求美好生活，赋能实体经济高质量发展。今年上半年平安银行新增贷款客户70%以上均是民营企业，民营企业贷款余额较上年末增长12.8%。在扩大小微服务面的基础上，还不断下降费。今年上半年新发放贷款加权平均利率较上年全年下降52个基点。截至6月末，普惠型小微企业贷款余额户数为75.16万，贷款余额为3438.95亿，较上年末增长22.1%。
正所谓“成人达己,成己为人”。在实现社会价值的同时，平安也成就了更大的经济价值，帮助更多企业和人管理好“资产负债表”。尤其是在财富管理赛道，平安银行在“五位一体”的新模式下，今年上半年重点打造广泛连接的“流量池”、随需而变的“经营链”、 无缝衔接的“服务网”、强大高效的“驱动器”，已经打造了零售业务的第二增长曲线。
据悉，该模式推出不到半年时间，已经显现出明显成效——上半年平安银行富裕层级和万元客户同比增速分别是去年2倍和1.5倍。想必未来一定会推进零售业务发展迈上新的台阶。目前平安银行的财富管理业务已经收获了一批基础客户，为未来财富管理扩张奠定基础。截至6月末财富客户数已经达到102.39万，较上年末增长 9.6%；私行 达标客户较上年末增长 13.1%至 6.48 万户。
之所以受到百万用户青睐，一方面是因为背靠平安集团发挥了综合金融优势，特别是在产品体系、生态圈服务、渠道拓展等方面都极大的提升了财富管理业务的竞争优势。二季报显示，平安银行零售净增AUM中综合金融贡献占比为50%。谢永林表示，正在打造一支优才队伍，他们不仅懂保险更具有财富管理能力，能为客户量身定制的综合金融服务。
另一方面，平安银行理财转型进度提速，目前平安理财正式开业后各项业务有序推进，上半年更是实现8.20 亿净利润。同时，老产品压降较快、提前完成理财非标问题资产回表。
而在这一切的背后，更有平安银行过去四五年来持续投入的科技能力，作为底层支撑，这也是“五位一体新模式”成功的关键。通过金融科技赋能，有助于提供更精细的客户画像、更有效的资产配置、更便捷的客户体验，全方位提升客户的财富管理业务体验。如平安银行打造“AI+T+Office”人机协同服务模式，为客户提供全生命周期的陪伴式金融服务。
虽然新三年转型成效初显，但是未来平安银行是否能保持盈利高增长？
也许答案已经有了。
新三年转型所打造的更健康、可持续的“新资产负债表”让平安银行轻装上阵，低负债成本、低风险偏好、低信用成本，再加上存款成本持续改善稳定息差表现、不良生成大幅回落，都为资产质量夯实、利润释放提供空间。截止2021年6月末，不良贷款率为1.08%，较上年末下降0.10个百分点；拨备覆盖率为259.53%，较上年末上升58.13个百分点。
还将通过信贷和非信贷拨备，增厚安全垫，更好地应对未来的不确定性，拓展未来盈利空间。今年上半年平安银行计提非信贷资产减值损失131.64亿元，同比增加69.75亿元。
一方面不良下降，另一方面加大拨备，这就好比一方面人生病生得更少了，另一方面衣服穿得又足够的厚实，为下半年以及今后净利润的持续释放打下比较好的基础。兴业证券分析指出，平安银行减值持续反哺利润的拐点已经出现，未来减值计提的压力也相对较轻，减值有望对利润表形成持续反哺。
与此同时，未来零售转型对业绩的贡献逐步释放，财富管理有望迎来飞跃式发展，有望打开未来估值提升空间。随着AUM 规模的扩大，零售存款利率明显下行，这一过程的持续有望有效降低整体负债成本，实现财富管理手动续费高速增长，从而推动 ROE上行。
面向未来，谢永林表示，不管是企业端，还是居民端都将更加重视资产负债表管理。对于企业而言。规划好这张表将有利于资源高效利用。促进生产经营；对于C端而言，管好这张表可以实现财富保值增值。因此这两张表里面蕴含着产业升级、财富管理、消费升级带来的巨大机遇。
“管好这张表，并不断地促进B端、C端在资金、资产方面的打通，透过模式创新，平安银行不仅自身可以实现可持续、高质量的发展，而且能在双循环发展框架下，更好地践行初心、支持实体。”谢永林表示。这是平安银行再次向市场和公众的承诺，也将成为再一次的“说到做到”。
