编辑 | 于斌
出品 | 潮起网「于见专栏」
早期布局线下理财，凭借2017年P2P风口快速崛起的恒昌开始转型了。面对线下理财的强监管以及P2P强制清退等政策，恒昌开始调整策略，加快布局三四线城市，同时进行科技化、数字化升级转型，通过人工智能、大数据、云计算推动金融科技发展，全面转战线上财富管理。
当年线下理财行业的翘楚由于理财产品出现逾期接连暴雷，最终都走向破产清算。同为行业的四巨头之一的恒昌真的能独善其身吗？这次恒昌借助金融科技转型数字化财富管理，是换汤不换药的作秀，还是深思熟虑后的精准布局呢？
深耕线下理财，恒昌真能全身而退？
恒昌品牌是由北京恒昌利通投资管理公司、北京恒昌汇财、北京恒昌惠诚等多家金融服务公司
组成，其分公司遍布全国各地。
2017年凭借在P2P领域的积极扩张，恒昌规模快速扩张，一度和冠群、信和、银谷被誉为线下理财行业的四巨头。不过随着行业的逐步规范和监管的严格，线下理财市场开始走向衰落，P2P行业更是直接退出了历史舞台。
在行业的寒冬之下，靠着P2P起家做大的恒昌也在2019年开始大裁员。据知情人士透露，恒昌公司已经从鼎盛时期的五万多人直接缩减至1万多人的规模，而且随着线下理财行业监管规范，还会进一步裁员来控制成本。
潮水褪去的时候，才知道谁在裸泳！当P2P业务不断缩减的时候，此前大举扩张的四巨头如今已经物是人非，四去其三。冠群、信和和银谷相继陷入暴雷和逾期困境，不仅仅是这四家企业如此，整个线下理财市场似乎已经完成了历史使命，逐步退出历史舞台。
整个行业都处于寒冬之中，深耕线下理财市场多年的恒昌真的能全身而退吗？
截止2020年底，恒昌旗下的3家财富公司累计的P2P借贷余额为419亿元，这几乎是目前P2P行业中需要化解金额最多的企业了。随着P2P业务被一刀切以后，恒昌现有的P2P产品只能兑付，无法通过新增P2P产品来维持资金链的充足，这对于恒昌来说是一个巨大的考验。要知道前面几家巨头都是因为产品逾期违约而倒下的。
无法新增P2P产品只能兑付，这就要求恒昌必须在其他业务上取得增量，或者资金链一旦无法维持，公司的结局可想而知。
雪上加霜的是公司的线上贷款业务近来也颇受影响，由于监管政策收紧，恒昌多家分公司遭警方调查，各地分支机构注销多达400多家，大大削弱了恒昌的线上贷款业务量。
为了继续新增业务维持资金链，2021年5月恒昌在江苏南通召开了一场名为“十载同行，服务至上”的高管见面会，恒昌实控人秦洪涛亲临现场，为员工和客户助威打气。在此期间，恒昌又向投资者推荐了多款金交所产品，并将其描绘成安全的理财产品。从过往爆雷的财富机构的操作经历来看，很多所谓的金交所产品往往都是这些财富机构自融的主阵地。
因此，大力转战金交所产品的恒昌，是否有自融的嫌疑呢？
防范金融风险已经成为重中之重、不可触碰的高压线，如何妥善处理好这些存续的贷款余额才是恒昌当务之急的事情。但是深耕线下理财多年的恒昌，是否真能全身而退还有待观察！
数字化转型，难在哪里？
在2021年第十届中国财经峰会上，恒昌创始人秦洪涛凭借恒昌在金融科技上的贡献，荣获十年杰出商业领袖奖。
据了解，本次财经峰会首度携手全球商业头部力量，共同探寻可持续发展之道，作为成立十年的金融科技公司，恒昌获此殊荣是否显示了社会各界对恒昌数字化转型升级之路的认可呢？这个还有待时间的检验！
会上恒昌CEO秦洪涛表示，公司将稳步推动数字化转型、构建乡村振兴生态圈、筑牢财富管理基石三大战略，以金融科技为发展战略推动金融的创新应用，强化公司的线上服务能力，用以开启数字化转型新里程。
在推动公司数字化转型方面，恒昌提出了金融科技ABC战略，依托于人工智能、大数据和云计算等金融前沿技术，恒昌将利用机器学习、计算机视觉以及智能语言等技术，为客户提供包括智能客服、智能投顾、智能客户画像、智能风控等一系列金融AI服务。
通过数字化转型，恒昌公司可以通过建立数据模型，为客户提供匹配当前年龄、喜好、风险的理财规划，实现金融科技结合专业投顾知识的智慧投顾服务，这无疑可以大大节约成本，提高公司的服务质量和精准度。
以科技赋能金融，实现高效智能的服务，恒昌的战略规划确实很好，但是操作上却面临着许多困难。
其一是公司对于投资者大数据的收集情况是否足以构建的精准的投资者画像。
恒昌作为一个深耕金融行业十年的企业，其刚开始依托的是线下理财市场，并且在2017年的时候，公司的重心开始转向P2P业务以及小额贷款，其收集的投资者数据是否会显得较为单一，并不足以构建精准智能的投资者模型。
还有其刚开始业务的时候，大数据云计算等新技术还未兴起，其掌握的客户数据是否保存完整，客户信息是否有更新等等，都会严重影响其数据库的用户画像是否准确。
其二公司的财富管理专业化水平问题也将影响公司数字化转型的成败。
恒昌数字化转型最根本的两大因素，一是充足的投资者数据，二是其财富管理的专业性。恒昌虽说已在金融行业摸爬滚打十年之久，但是作为民营企业，其对于财富管理的专业性还不足以和国有金融机构相媲美，更何况随着金融领域的开放，外国机构也会逐步入驻国内市场。
在专业性上，不管是从底蕴还是从技术上来说，恒昌和国有金融机构、外国专业机构相比，还有待提高。
在构建乡村振兴生态圈方面，恒昌曾助力重庆酉阳当地的农产品获得国家地理标志性商标和有机产品的认证，实现了当地特色产品的价值体现，并打造了花田贡米和酉鸡酉鸭等农产品品牌IP。
助力乡村振兴，打造原生态农产品。恒昌在这方面的做法值得称赞，可是恒昌在这方面的经验却很缺乏，其打造的农产品品牌IP也屈指可数。想要实现构建乡村振兴生态圈的战略，恒昌还需要继续努力。至少得有充足的成功经验，然后加上成熟的运作模式，只能说恒昌在这方面还处于摸索阶段，后面的路任重而道远！
在筑牢财富管理方面，恒昌将通过科技技术赋能金融，下大力气打造成高效专业的财富管理机构。不得不说恒昌独具慧眼，能看到财富管理这个市场的巨大前景。
在房住不炒和理财产品不再刚兑的大背景下，居民对于财富管理的需求快速上升，财富管理市场即将进入黄金十年。根据中金公司预估的数据显示，2030年我国资产管理行业的规模将达到254万亿元，未来财富管理将成为我国金融行业发展的主战场。
面对如此巨大的蛋糕，不仅国内各大金融机构蠢蠢欲动，国外的金融机构也开始在为进入国内财富管理市场做准备。随着金融开放程度的加大，外国金融机构开始在国内设立基金公司抢占这片巨大的蓝海市场。
所以恒昌在构筑财富管理的战略上就不可避免地会遇到来自于国内的大型金融机构的竞争以及来自于国外金融机构的挑战。面对资产雄厚的国内大型金融机构和经验丰富的国外金融机构，恒昌的胜算几何呢？
在投资者画像的构建方面，恒昌跟国内大型金融机构相比，其劣势不言而喻，在专业性方面，国内金融机构有充足的专业人才梯队和丰富的财富管理经验，恒昌只是一个成立仅仅十年的民营企业，想要虎口夺食，难度可见一斑。
除了国内的金融机构，国外的财富管理机构也在虎视眈眈地盯着财富管理这块大蛋糕，未来恒昌在构建以财富管理为基石这条路上不说没有机会，但一定很难。
结语
在财富管理大爆发的时代，国内外金融机构都在秣兵历马，加大布局财富管理市场的力度，以科技赋能金融，数字化转型财富管理的恒昌胜算几何呢？
在数字化构建投资者画像方面，大型国有金融机构具有丰富的数据样本，而恒昌的经历决定了其在投资者数据收集方面的缺乏和样本的不完整。
在云计算、区块链等科技技术方面，国内金融机构每年花费的研发费用达到10亿级别，而恒昌至今还有400多亿的P2P产品需要兑付，能拿得出如此巨资吗？
在财富管理的专业性方面，大型国有金融机构有完整的人才梯队建设和丰富的管理经验，而恒昌仅仅只是一个成立十年左右的民营公司，要搭建如此完备的人才队伍还需努力！
随着国内金融的开放，国外财富管理机构也在虎视眈眈，面对国内外大型金融机构的竞争，恒昌能否成功转型，还有待观察！
