财报有真相，财报也有假象，有的人看热闹，有的人看门道。财报不能呈现企业的全部，却能嗅到企业未来的成长空间和想象力。
阿里巴巴公布2023财年一季度财报（2022年4月-6月），自营业务收入占比到达32%，而2018财年的这个数字只有6%，客户管理费占比为35%（同比下降10%），进一步坐实了“阿里京东化”的路径选择。
根据阿里财报进行计算，截至2022年6月30日，阿里巴巴该季员工净减员近万人，实际减员9241人。加上第一季度减少4375人，2022上半年阿里巴巴员工净减员13616人，约为2021年员工总数的5.3%。
阿里大裁员，裁员比例不伤筋动骨，但裁员总数不小，在阿里巴巴历史上恐怕是第一次。在当前经济周期之下，互联网巨头纷纷裁员，阿里巴巴裁员也不足为怪，但是，回归到业务分析，会发现阿里零售业务似乎遇到了空前挑战。
阿里季度财报显示，4-6月经营利润下降，特别是服饰和消费电子等重要品类的支付GMV下降。考虑疫情因素，利润指标下降是正常的，但对比一些品类的增长，阿里零售的服饰和消费电子品类可能已经遇到了天花板。
“观网财经”提出一个有趣的命题：“阿里又抄刘强东作业了！”，让人浮想起马云、刘强东互怼的那些往事。马云曾豪言不做京东模式、培养更多京东，现在的阿里巴巴却走向复制京东的路线，不免让人好奇：阿里没有梦想了么，阿里转了一个圈，还要重走京东路，战略左右互搏之后，走向何方？
没有“二选一”护体
关键品类下滑
阿里巴巴王国的台柱子是零售，阿里零售的台柱子是服装服饰和消费电子两大品类。服饰和消费电子品类下滑，看似是疫情之下的偶然，实则是正在发生的生态格局巨变，可能成为阿里巴巴零售王国失控的起点。
众所周知，反垄断之后，“二选一”成为过去时，商家开始自由流动，大批服饰类商家进驻京东、唯品会、拼多多等平台，并大举进军直播电商。
此消彼长，创业维艰的京东，走过三万五千里长征，终于熬出头了，开放平台商家入驻数量猛增 ，推动了平台交易额增长，并带动京东物流快速发展。从11.11晚八点，到开启供应链价值元年，在行业竞争、产业势能、战略锚定等方面，京东已经跑在了前面，在实体经济、数字经济的融合竞争中如鱼得水。
品质化、中高端的B2C市场，阿里巴巴干不过京东，在泛C2C市场中遇到了石头缝蹦出来的拼多多，淘宝有点真扛不住拼多多。在天猫吸血、京东高压、拼多多横刀夺爱的残酷竞争中，阿里零售的底座-淘宝已经有点老态疲软。阿里零售不酷了，这是真正的新零售时代节点。
抖音 快手纷纷大力直播电商，交易额越来越高，社会影响力也在不断放大，吸引了娱乐明星、企业家、网红们的深度参与。比如，转型中的新东方，直接押宝直播电商，虽有一些“不务正业”，却也是一种有价值新探索。
直播电商、社交电商、资讯APP引流等模式，带来了电商流量的去中心化。阿里巴巴系电商平台必须面对品类经营、流量获取的空前挑战，服饰等关键品类下滑只是一个开始。
摊子太大，尾大不掉
资本王国压力山大
无需粉饰，互联网巨头们都在进行战略收缩，要熬过这一轮经济周期，并不止是疫情下的经济压力，而是要准备好打持久战、去泡沫战争。
阿里巴巴依旧具有行业最顶级的利润额，但已经不具备当年的生态控制力、资本效率，管理成本、生态整合成本越来越高。
众所周知，阿里巴巴喜欢收购大公司，通过收购快速占领市场，先后收购了优酷、高德、UC、银泰、大润发等众多企业，还多年投资足球队-广州恒大淘宝队，资本长袖善舞，已经不是传统意义上的互联网公司，已经是真正的超级财团了。
在内容市场、实体零售、即时零售等方面，阿里巴巴耗资巨大，优酷搞得很艰难，饿了么烧钱也干不过美团，又深度卷入苏宁易购，摊子铺的太大，管理成本非常高。在疫情下，阿里资本王国的资本效率更是大打折扣，更加显得尾大不掉。
资本效率低下，边际效应递增，阿里的压力其实非常大，需要面对多极化零售世界的新常态。阿里收购、投资了大量实体零售企业、大型互联网平台，在某种意义上，类似于投资房地产，有些投资只具备结构上的战略合理性，在投资回报、健康发展维度则不是太好的选择。
拼抖崛起，京东强硬
阿里急速掉头
零售江湖变了，有点像全球国家竞争，不能像美国那样搞霸权主义，未来大势是多极化，人类是命运共同体。
拼多多成为淘宝的心头之痛，而抖音、快手等直播电商崛起，成为行业格局的X因素，老对手京东没有掉队、反而更加强大、更加强硬。
面对同样的竞争环境，京东选择了和谐共生的理念，战略聚焦供应链能力，链成生态的命运共同体，坚持向下扎到根的产业深耕路线。
现在，阿里急速掉头，复制京东模式，加强自营业务，必然牺牲原有生态的很多商家利益，是形势所迫的无奈之举，毕竟已经无法向过去那样坐享超级平台的入口红利了。
当年，马云嘲笑京东模式太笨，声称坚决不碰京东模式，现在阿里的却急转弯，相当于阿里进行了自我否定，也间接证明了刘强东和京东的战略定力和眼光。产品圈里有句话“抄袭是最大的致敬”，可以说，阿里巴巴复制京东模式，也是一种向京东“致敬”。
《阿里巴巴正传》一书中讲到马云谈及京东的看法：“京东将来会成为悲剧，这个悲剧是我第一天就提醒大家的，不是我比他强，而是方向性的问题，这是没办法的……所以，我在公司一再告诉大家，千万不要去碰京东。别到时候自己死了赖上我们。”
在某一年的世界互联网大会“中外互联网领袖高峰对话”上，雷军、刘强东、李彦宏、张朝阳、马云之间有一个企业家对话环节，马云当着刘强东的面儿，说“阿里巴巴要做的是培养更多的京东，并且希望这样的公司能够成功。我们自己不卖货，我们希望别人卖货更方便。”
现在，一根筋的刘强东赢了模式之争，阿里开始复制京东模式，但是，重走京东路，需要补足很多能力，而最大的门槛是难以复制京东物流。同时，阿里的电商急转弯，也说明了一件事儿：零售的终极较量，是购物体验、服务能力等供应链能力，而不是前端的营销。
在复杂经济环境下，在多变竞争情况下，京东选择了坚守供应链为核心，开放供应链能力给各大平台商家，后劲比较足。阿里复制京东的B2C自营模式，虽然有点晚，但似乎也是唯一选项，打不败的对手，就学习之，也是明智的选择。对于阿里来说，做熟悉零售战争中的近路径改变，要比去做一个产品、收购一个公司来打败抖音、快手这种新玩家更合理一些。
后马云时代：走出神话，“去马云化”
最弱势的阿里
马云退了，真正开启了退休模式，基本上不再出现在公众视线里，这是老一代互联网大佬的迟早选择，只是马云先行一步了。随之而来，阿里巴巴的舆论场进入空前寂静，不再锋芒毕露，不再像马云时代那样抢占舆论制高点，在战略决策上也开始颠覆马云的言论，甚至走进老对手京东擅长的自营赛道。
阿里巴巴的“绕地球一圈”，重走京东路，而京东也不会在原地等待，京东进入到产业深度链接的新阶段。京东的长期主义和专注、或者说是偏执，正在让京东变成一家独特的公司，既是互联网公司，又是实体公司，用京东的话说，是“新型实体企业”。
此时，阿里正处于庞大商业资本王国的复杂整合阶段，而流量红利、马云时代光环却在褪去。走向“复制京东”，不再执念于马云的理想主义，说明阿里开始进入平凡时代，不再是那个行业惧怕、动辄二选一之类的那个电商霸主了。
后马云时代是阿里巴巴的平凡时代，曾经不可一世的阿里巴巴 也进入生存挑战期。零售是阿里的根，现在的阿里更需要追求“里子 ”， 而不是面子。也许真如那句话所说，没有马云的时代，只有时代的马云。
一个个无法打败的对手，去中心化的流量时代，年轻一代消费者的觉醒， 零售体验的全场景进化，这是一个飞速变化的时代，每一个企业都要选择一个顺应时代的活法。阿里也要学会低下高昂的头颅，从神话时代，走向最弱势阿里的平凡时代，也需要找到一个新活法，不能今天换个京东活法，明天换个抖音活法。
当商业规则越来越合规化、科学化、透明化，一切神话都会走向故事书。阿里巴巴告别神话时代，未来走向何方，也许很多人关心，也许没有人关心，毕竟这个商业世界总是回到一条轴线：体验和信任。
小芳侠 柳华芳的科技观点，关注电商、智能硬件、社交网络、人工智能、未来学、商业模式等领域，互联网研究者，信仰墨家思想
