12 月 31 日，市场研究机构 IDC 发布了最新一期设备市场展望更新报告。与此前仍留有回旋余地的判断不同，这份报告传递出的信号明显转向悲观：全球个人电脑（PC）市场正在面临一轮比预期更严峻的收缩周期。
IDC 在多种情景测算中指出，如果按照悲观情景推演，2026 年全球 PC 出货量同比降幅可能高达 9%；即便在相对温和的假设下，市场下滑幅度也将达到 5%。这一判断，较 IDC 在 11 月发布的预测报告中所给出的约 2.5% 降幅明显恶化。
存储器短缺成“核心变量”
IDC 表示，短短一个多月内，始于今年 10 月中旬的全球存储器供应紧张局势迅速升级，其严重程度已经超出了此前模型的合理区间。虽然官方年度预测尚未全面修订，但当前披露的情景分析，已经反映出机构对未来市场风险的重新评估。
问题的根源并不陌生——人工智能基础设施建设的加速扩张，正在持续吸走 DRAM 和 NAND 闪存的产能。在超大规模云厂商需求激增的背景下，存储器厂商纷纷将产线转向高带宽内存、高密度 DDR5 等更高利润的企业级产品，而消费电子所需的常规内存和固态硬盘则被边缘化。
IDC 强调，这并非传统意义上的供需周期波动，而更像是一场“长期结构性再分配”。换言之，存储器短缺不太可能在一两个季度内缓解，其影响可能持续数年。
手机市场承压，PC 受冲击最重
智能手机市场同样难以独善其身。由于存储器在整机成本中占比不低，尤其是中端机型利润空间有限，IDC 预计，部分厂商将被迫通过涨价、压缩配置，或两者并行的方式转嫁成本压力。这种变化，可能终结过去十年“旗舰配置下放”的趋势。
在悲观情景下，IDC 认为 2026 年全球智能手机市场存在约 5% 的收缩风险，同时平均售价上升、用户换机周期进一步延长。
不过，相比之下，PC 市场面临的挑战更为集中且复杂。存储器成本上行，恰好与两大原本被寄予厚望的增长因素发生碰撞：一是 Windows 10 即将终止支持带来的更新换代需求，二是厂商大力推广的“AI PC”浪潮。
IDC 预计，若存储器价格持续走高，PC 平均售价可能上涨 6% 至 8%，而整机出货量却不增反降，同比跌幅接近 9%。这意味着，本应是增长窗口期的 2026 年，反而可能成为新一轮调整的低谷。
头部厂商抗压，中小品牌风险上升
在这种环境下，市场分化趋势将进一步加剧。戴尔、惠普、联想、华硕等头部 OEM，凭借规模优势、供应链话语权和长期采购协议，预计能更好地消化成本波动。
反之，区域性品牌、白牌厂商以及组装机市场将面临更大生存压力，尤其是对价格高度敏感、且默认采用高规格内存的游戏 PC 领域。IDC 指出，即便整体市场规模缩小，行业集中度反而可能继续提升。
AI PC 的“尴尬现实”
报告还点出了一个颇具讽刺意味的现实：AI PC 正是当前内存需求最高的产品形态。按照 IDC 的定义，只要配备 NPU 即可称为 AI PC，但实际使用门槛并不低。以微软 Copilot+ 为例，其最低内存要求已达 16GB，高端型号普遍配置 32GB 甚至更高。
问题在于，内存正是当下最稀缺、涨价最明显的关键部件。厂商一边试图用 AI 概念刺激需求，一边却不得不面对不断上升的制造成本。
更棘手的是，市场反馈并不理想。IDC 指出，消费者对 AI PC 的整体热情有限，部分用户甚至对 AI 功能在 Windows 11 中被“强绑定”表达不满。在这种背景下，AI PC 的涨价，容易被视为为非刚需功能支付的额外成本，而非一次真正的体验升级。
“不该下滑的一年”
从历史对比看，9% 的出货量跌幅已属严重。2009 年金融危机期间，PC 市场最大跌幅为 11.9%；而疫情后需求透支带来的近 15% 暴跌，至今仍让行业心有余悸。
更关键的是，按常理判断，2026 年本应是 PC 市场的“顺风年”——操作系统换代叠加 AI 新概念，理应带来一轮更新高潮。IDC 的最新结论却表明，这场由 AI 基础设施带动的繁荣，正在以超出预期的方式重塑消费级硬件市场。
存储器短缺正在收紧供应链、推高价格，并迫使厂商在最不合适的时间，重新审视产品规划。对于本就步履维艰的 PC 市场而言，这无疑是一场雪上加霜的考验。
